경제초보 탈출하기 9일차 with AI

오늘은 어제 말했던 현금흐름표에 대해서 복습을 하고 

지금까지 배운 경제용어를 정리해볼까 한다.

 

자 일단 현금흐름표에 대해 복습을 해보자!

어제 작성했던 현금흐름표를 가져와서 자세히 살펴보면

<현금흐름표>

	2022년	2023년	2024년
영업활동현금흐름	62조	44조	73조
투자활동현금흐름	-32조	-17조	-85조
재무활동현금흐름	-19조	-9조	-8조
현금및현금성자산의 증가(감소)	10.6조	19.4조	-15.3조

 

영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름, 현금 및 현금성자산의 증가(감소)가 있는데, 

하나씩 알아보도록 하자!

 

영업활동 현금흐름이란?

기업의 영업활동으로 인해 벌어들인 돈과, 영업활동을 위해 나간 돈들의 합계라고 생각하면 될 거 같다.

 

• 영업활동으로 인한 현금유입
  • 제품/서비스 판매 대금 회수 (매출채권 감소)
  • 이자 수익, 배당금 수익 (단, 금융업이 아닌 경우 투자활동에 포함됨)
• 영업활동으로 인한 현금유출
  • 원재료 구입 대금 지급 (매입채무 감소)
  • 직원 급여 지급
  • 법인세 납부
  • 영업 관련 기타 비용 지급

투자활동현금흐름은 말 그대로 기업이 투자활동으로 인해 발생한 현금흐름이다.

흐름이 마이너스이면, 그만큼 신규공장을 건설하거나, 설비 투자 등으로 현금이 유출되는거고,
흐름이 플러스이면, 투자한 자산을 매각해서 현금이 들어온 거라고 생각하면 될 거 같다.

 

• 투자활동으로 인한 현금유입
  • 부동산, 설비, 장비 매각 대금 회수
  • 유가증권(주식, 채권 등) 매각 대금 회수
  • 타 기업에 대한 투자 회수(자회사 지분 매각 등)
• 투자활동으로 인한 현금유출
  • 공장, 설비, 장비 구입
  • 부동산 매입
  • 타 기업 주식, 채권 매입 (장기 투자)

 

그리고 투자활동현금흐름은 플러스여도 마냥 좋은 건 아닌 거 같다.

투자활동 현금흐름이 플러스(+)라는 것은
→ 기업이 투자한 자산을 매각하거나, 기존의 투자를 줄이고 있다는 의미다.

이 상황을 긍정적으로 볼 수도 있고, 부정적으로 볼 수도 있다.

1. 긍정적인 경우

• 비효율적인 자산(설비, 부동산, 사업부 등)을 매각하여 현금을 확보하는 전략일 수 있음.
• 기업이 핵심 사업에 집중하기 위해 비핵심 사업을 정리하는 과정일 수도 있음.
• 재무구조 개선을 위해 자산을 매각하여 부채를 줄이는 경우.

2. 부정적인 경우

• 신규 투자가 부족하여 미래 성장성이 둔화될 가능성.
• 자금 사정이 좋지 않아 급하게 자산을 처분해야 하는 상황일 수도 있음.
• 사업 확장을 위한 신규 투자(공장, 연구개발, 설비 등)가 위축될 가능성이 있음

재무활동현금흐름은 기업이 자본 조달 및 상환을 위해 발생한 현금흐름이다.
쉽게 말해서 대출을 하거나, 주식을 발행해서 현금을 유입하거나, 빌린 대출을 상환하거나

주주들에게 배당금 지급 등으로 현금을 유출한다고 생각하면 된다.

 

• 재무활동으로 인한 현금유입
  • 신규 대출(차입금 증가)
  • 회사채 발행
  • 신주(주식) 발행
• 재무활동으로 인한 현금유출
  • 대출 원금 상환(차입금 감소)
  • 배당금 지급
  • 자사주 매입

마지막으로 현금 및 현금성 자산의 증가는 위에 알려준 3가지의 항목의 합계라고 보면 되고,

특정 기간 동안 기업의 현금이 증가했는지 감소했는지 나타내는 것이다.

 

현금흐름표 분석 포인트는 아래와 같으니 참고!

현금흐름표 분석 포인트

1. 영업활동 현금흐름이 (+)인가?
   • 기업의본업에서 현금 창출 능력이 있는지를 확인.
   • 지속적으로 (+)라면 장기적으로 안정적인 기업 운영 가능.
2. 투자활동 현금흐름이 (-)라면?
   • 기업이성장을 위해 적극적으로 투자 중인지 확인.
   • (-)라고 무조건 나쁜 것이 아니며, 성장 전략에 따른 정상적인 현상일 수 있음.
3. 재무활동 현금흐름이 (+)라면? (-)라면?
   • (+)이면 대출을 받거나, 주식/채권 발행으로 자금을 조달한 것.
   • (-)이면 대출 상환, 배당 지급 등이 많아진 것으로, 재무적으로 안정성을 높이려는 것일 수 있음.
4. 현금 및 현금성 자산의 변화가 안정적인가?
   • 영업활동에서 현금을 지속적으로 창출하고, 재무적으로 안정적인 기업이 좋은 평가를 받음.

이제 지금까지 배운 경제용어들을 정리해 둘 테니 앞으로 참고하면 좋을 거 같다!

경제 초보자를 위한 핵심 용어 정리

 

경제를 처음 배우시는 분들도 쉽게 이해할 수 있도록 핵심 개념을 정리했습니다. 경제 뉴스, 기업 분석, 금융 시장을 이해하는 데 도움이 될 수 있는 내용이니 참고하시기 바랍니다.

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1. 거시경제(Macroeconomics) 기본 개념

• GDP(국내총생산, Gross Domestic Product)
  한 나라에서 일정 기간 동안 생산된 모든 재화와 서비스의 총가치를 의미합니다.
  • GDP 증가: 경제가 성장하고 있다는 의미
  • GDP 감소: 경기 둔화 또는 위축 가능성
• 경기순환(Business Cycle)
  경제는 일정한 주기를 가지고 변화합니다.
  호황(성장) → 정점 → 둔화(침체) → 저점을 반복하며, 금리, 소비, 투자, 물가 등이 이러한 경기순환에 영향을 미칩니다.
• 금리(Interest Rate)
  금리는 돈을 빌릴 때 내야 하는 비용 또는 예금할 때 받을 수 있는 수익을 의미합니다.
  • 금리가 낮아지면: 대출이 쉬워지고 소비와 투자가 증가하여 경제가 활성화됩니다.
  • 금리가 상승하면: 대출 부담이 증가하여 소비와 투자가 줄어들면서 경제가 둔화될 수 있습니다.
• 환율(Exchange Rate)
  한 나라의 통화를 다른 나라의 통화로 교환할 때 적용되는 비율을 의미합니다.
  • 환율 상승(원화 약세): 원화 가치가 하락하여 수출기업에는 유리하지만, 수입기업에는 불리할 수 있습니다.
  • 환율 하락(원화 강세): 원화 가치가 상승하여 해외 제품을 더 저렴하게 구매할 수 있지만, 수출기업에는 불리할 수 있습니다.
• 인플레이션(Inflation) & 디플레이션(Deflation)
  • 인플레이션: 물가가 지속적으로 상승하여 돈의 가치가 하락하는 현상
  • 디플레이션: 물가가 지속적으로 하락하여 돈의 가치가 상승하는 현상

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2. 미시경제(Microeconomics) 기본 개념

• 한계효용(Diminishing Marginal Utility)
  동일한 상품을 반복해서 소비하면 처음보다 만족도가 점점 줄어드는 현상입니다.
  예를 들어, 첫 조각의 피자는 맛있지만, 다섯 번째 조각은 덜 만족스럽게 느껴질 수 있습니다.
• 한계비용(Marginal Cost)
  기업이 제품을 한 개 더 생산할 때 추가로 드는 비용을 의미합니다.
  • 한계비용 < 판매가격 → 생산을 늘리는 것이 유리
  • 한계비용 > 판매가격 → 생산을 줄이는 것이 유리
• 수요와 공급(Demand & Supply)
  • 수요가 증가하면 가격이 상승하고, 공급이 증가하면 가격이 하락합니다.
  • 예를 들어, 최신 스마트폰이 인기가 많아지면 가격이 오르는 경우가 이에 해당합니다.
• 게임이론(Game Theory)
  경제 주체들이 경쟁할 때 최적의 선택을 분석하는 이론입니다.
  대표적인 사례로 **죄수의 딜레마(Prisoner’s Dilemma)**가 있습니다.

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3. 금융시장과 투자 기본 개념

• 주식(Stock)
  기업의 소유권을 나타내는 증서로, 주식을 보유하면 기업의 일부를 소유하는 것입니다.
  • 주가 상승 → 투자자는 이익
  • 주가 하락 → 투자자는 손실
• 채권(Bond)
  • 정부나 기업이 투자자로부터 돈을 빌릴 때 발행하는 증서입니다.
  • 금리와 채권 가격은 반대로 움직입니다.
    • 금리가 오르면 기존 채권 가격 하락
    • 금리가 내리면 기존 채권 가격 상승
• 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)
  기업이 벌어들인 순이익을 주식 1주당 나눈 값입니다.
  • EPS가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 평가됩니다.
• PER(주가수익비율, Price-to-Earnings Ratio)
  기업의 주가가 수익 대비 얼마나 높은지를 나타내는 지표입니다.
  • PER이 낮으면 저평가 가능성이 있음
  • PER이 높으면 고평가 가능성이 있음
• 배당금(Dividend)
  기업이 벌어들인 이익 중 일부를 주주에게 배당하는 금액을 의미합니다.

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4. 기업 재무제표 기본 개념

• 손익계산서(Income Statement)
  기업의 수익과 비용을 나타내는 표입니다.
  • 주요 항목: 매출액, 영업이익, 당기순이익
• 재무상태표(Balance Sheet)
  기업이 보유한 **자산(Assets), 부채(Liabilities), 자본(Equity)**을 나타냅니다.
• 현금흐름표(Cash Flow Statement)
  기업의 현금 흐름을 분석하는 표입니다.
  • 영업활동 현금흐름: 본업에서 벌어들인 현금
  • 투자활동 현금흐름: 공장, 부동산, 설비 투자
  • 재무활동 현금흐름: 대출, 배당금 지급, 자사주 매입
• 부채비율(Debt-to-Equity Ratio)
  기업이 자기 자본 대비 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지를 나타냅니다.
  • 부채비율(%) = (총부채 ÷ 자본총계) × 100
  • 50% 이하: 안전한 수준
  • 100% 이상: 부채 부담이 클 수 있음

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5. 경제 정책 & 정부 개입

• 금리 정책 (Monetary Policy)
  **중앙은행(한국은행, Fed)**이 기준금리를 조절하여 경기를 조정하는 정책입니다.
  • 기준금리 인하 → 대출 증가, 소비·투자 증가 → 경기 활성화
  • 기준금리 인상 → 대출 부담 증가, 소비·투자 감소 → 경기 둔화
• 환율 정책 (Exchange Rate Policy)
  정부나 중앙은행이 외환시장에 개입하여 환율을 조정하는 정책입니다.
• 양적완화(QE, Quantitative Easing)
  중앙은행이 국채 등을 매입하여 시중에 돈을 공급하는 정책입니다.
• 무역적자 & 무역흑자 (Trade Deficit & Trade Surplus)
  • 무역적자: 수출보다 수입이 많을 때 발생
  • 무역흑자: 수입보다 수출이 많을 때 발생

• 정부가 경제를 조절하는 방법도 중요한 개념입니다.
• 기업의 재무 건전성을 평가할 때 활용할 수 있는 핵심 개념입니다.
• 금융시장과 관련된 기본 개념을 이해하면 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 미시경제는 개별 소비자, 기업, 시장의 움직임을 분석하는 분야입니다.
• 거시경제는 국가 전체의 경제 흐름을 다루는 분야입니다. 경제 성장, 금리, 환율 등의 개념이 포함됩니다.

 오늘은 현금흐름표와 지금까지 배운 경제용어들에 대해서 정리를 해봤다!

다음 시간부터는 경제뉴스를 분석하면서 모르거나 이해가 안 되는 부분들을 정리하면서 

공부하는 방향으로 진행할 테니 같이 다들 분석해 봐도 좋을 거 같다!!