[2025년 11월 5일] 코스피 급락…AI 고평가 경계·환율 급등, 프로그램 매매 제동

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발행: 2025년 11월 5일 밤 11시 (KST)

[2025년 11월 5일] 코스피 급락…AI 고평가 경계·환율 급등, 프로그램 매매 제동

전일 미국발 기술주 급락 파장이 아시아로 확산됐습니다. 국내 시장은 장중 사이드카가 발동될 만큼 변동성이 확대됐고, 환율 급등이 외국인 수급 악화로 이어지며 지수가 급락했습니다.

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시장 요약

지수/환율	종가	전일대비	비고
코스피	▼ 4,004.42 pt	▼ -2.85%	장중 -6%대 급락 후 일부 만회
코스닥	▼ 901.89 pt	▼ -2.66%	성장주 전반 약세
원/달러 환율	▲ 1,449.40 원	▲ +1.43%	7개월래 고점권

① 시장이 반응한 이유

AI·빅테크 고평가 경계가 글로벌로 확산되며 위험자산 선호가 급격히 위축됐습니다. 환율이 1,440원대 중후반으로 치솟자 외국인 수급이 악화했고, 프로그램 매매가 한때 제동(사이드카 발동)되며 변동성이 증폭됐습니다.

② 주도 업종 및 주요 종목

반도체·2차전지·인터넷을 중심으로 낙폭이 확대되었습니다. 대형주 전반이 하락했으며, 일부 금융·통신 등 방어 업종만 상대 강세를 보였습니다.

③ 투자 인사이트

추세 훼손이라기보다 고평가·과열 구간의 급격한 가격 재조정으로 판단합니다. 환율이 안정되고 외국인 선현물 수급이 회복되는지 확인할 필요가 있습니다. 변동성 국면에서는 레버리지 축소와 이익가시성 높은 종목 중심의 방어 전략이 유효합니다.

오늘의 3줄 요약

1. 코스피 4,004.42(-2.85%), 코스닥 901.89(-2.66%) 급락 마감.
2. 원/달러 1,449.40원(+1.43%) 급등 → 외국인 수급 악화.
3. 장중 사이드카 발동, 변동성 확대 — 환율 안정 확인까지 보수적 대응.

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마무리

단기 급락 이후 반등 시도는 가능하지만, 환율과 외국인 수급이 개선되기 전까지는 변동성 관리가 우선입니다. 포트폴리오는 실적·현금흐름 가시성이 높은 종목 중심으로 재정비하는 것을 권합니다.

오늘 주목 종목: (방어) 통신·은행 대표주 / (점검) 반도체 대형주, 2차전지 대형주

읽어주셔서 감사합니다. 내일 아침, 미국장 마감과 환율·금리 변수 재점검 후 연결해 드리겠습니다.

메타 요약: 11월 5일 코스피 4,004.42pt(-2.85%)·코스닥 901.89pt(-2.66%) 급락. 원/달러 1,449.40원(+1.43%) 급등. AI 고평가 경계와 환율 급등으로 변동성 확대, 장중 사이드카 발동.

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출처: 기획재정부·시장데이터(코스피 4,004.42, 코스닥 901.89, 환율 1,449.40 / 2025-11-05), Korea JoongAng Daily·Korea Times·KBS World(사이드카·낙폭·환율 보도).